대학에 투자하는 원칙을 공부할 때 주식의 가격이 회사의 가치를 반영한다는 것을 배웠습니다. 근본적인 분석을 통해 기업의 재무제표를 분석하여 주식이 좋은 투자인지 나쁜 투자인지 알아낼 수 있는 방법은 많습니다. 표준화된 재무제표에 대해 수평 및 수직 분석을 수행할 수 있으며, 이는 수치를 비교하기 위한 멋진 용어일 뿐입니다. 특정 재무 비율을 계산하여 회사의 유동성, 운전 자본 관리, 장기적으로 사업을 유지할 수 있는 능력 및 수익성을 더 잘 이해할 수 있습니다.
저는 주식 시장을 거래하기 시작할 때 이러한 개념을 적용했습니다. 곧 저는 3개월 미만의 기간 내에 주식을 거래하려면 이러한 분석을 기반으로 한 결정이 유용하지 않다는 것을 알게 되었습니다. 배당금을 받기 위해서만 주식을 사고 싶지 않았습니다. 시세차익과 거래하고 싶었습니다.
저는 제 지식, 도구 및 시장을 거래해야 하는 방법에 불만이 있었습니다. 3개월 미만의 기간을 거래하고 싶다는 열망과 감정이 거래에 큰 영향을 미친다는 믿음이 강해짐에 따라 주식을 사고 파는 다양한 방법을 찾기 시작했습니다.
저는 대학에서 교재 중 하나로 돌아갔습니다. 다른 방법으로 시장을 분석할 수 있는지 알고 싶었습니다. 제가 읽은 구절에서, 저는 기본 분석과 기술 분석이라는 두 가지 방법 중 하나로 시장을 분석할 수 있다는 것을 배웠습니다.
어느 날 무역 세미나를 위해 신문 광고를 접했습니다. 광고를 읽다가 기술 분석이라는 단어를 보았습니다. 전문 거래자가 제가 배우고 싶은 정확한 주제에 대해 말할 예정이었습니다. 무료 세미나였고 모두가 함께 오는 것을 환영했습니다. 그래서 친구에게 전화를 걸어 이 무역 세미나에 참석할 의향이 있는지 물었습니다. 그랬습니다.
세미나는 거래 과정을 판매하는 기업에 의해 조직되었습니다: 사람들에게 주식 시장을 거래하는 방법에 대해 가르치는 과정. 도착했을 때, 우리는 작은 방으로 안내되었습니다. 한 30명 정도 있었습니다. 대변인은 무역에 관한 두 권의 책을 쓴 베테랑 무역업자였던 것으로 보입니다. 이 글의 목적을 위해 그를 바우어라고 부르겠습니다. 바우어는 매우 강한 존재감을 가지고 있었습니다. 그는 머리가 깨끗하게 깎인 크고 키가 큰 남자였습니다.
저는 이 남자가 말하는 모든 말을 듣고 이해하려고 앞줄 좌석에 있었습니다. 제가 수년간 무역업자로 성장하게 된 계기의 씨앗을 심은 것은 그분의 가르침이었습니다. 책에서 배운 교훈과 그날 그에게서 배운 교훈을 상기시키며 그의 목소리를 머릿속에서 여러 번 들었습니다. 나는 그들이 나를 도와준 방식으로 당신을 돕기 위해 이 남자로부터 배운 교훈을 열거하려고 노력할 것입니다.
이 남자는 처음부터 제 관심을 끌었습니다. 주식 시장은 사람들이 다른 사람들로부터 돈을 훔치려고 하는 게임입니다. 그것이 게임의 목적이며 합법적이라고 그는 시작했습니다. 월스트리트의 전문가들이 그 말을 들었다면 어떻게 생각했을지 궁금했습니다. 나는 웃었다. 나는 이미 그를 좋아했습니다.
그는 계속했습니다. 이 게임에 참여하려면 기본적으로 다른 사람의 돈을 훔칠 수 있는 권한이 주어지고 그 대가로 그들이 당신의 돈을 훔치는 것도 괜찮습니다. 세상에서 가장 똑똑한 사람들 중 일부는 당신과 함께 놀 것입니다. 그러므로, 만약 여러분이 진짜 무기로 전쟁을 하고 군대와 싸울 것이라면, 플라스틱 총을 가지고 그곳에 가지 않도록 하는 것이 좋습니다.
그는 사람들이 돈을 잃기 위해 시장으로 달려간다고 말했습니다. 웃기는 말로 들렸지만, 대부분의 사람들이 충분한 준비와 교육 없이 거래를 시작한다는 사실에서 얻을 수 있는 유일한 결론이었다고 생각합니다. 물론 우리 대부분이 손해를 볼 것이라는 희망을 가지고 거래를 하는 것은 아니지만, 충분한 준비 없이 거래를 할 때는 효과적으로 그렇게 하고 있습니다.
그들은 돈을 잃는 것을 기다릴 수 없습니다. 그들은 먼저 시장에 대해 배우는 데 신경 쓰지 않습니다. 그들은 그것이 쉽다고 생각합니다. 그는 “대부분의 사람들이 비행기를 조종하거나 수술을 하기 전에 훈련이 필요하다는 것을 알고 있지만, 왜 돈 거래를 쉽게 할 수 있다고 생각하는지 모르겠다”고 감탄했습니다. 그는 그것에 대해 꽤 감정적이었습니다.
거래는 어렵다”고 선언했습니다. 수익성 있는 거래 방법을 아는 사람은 약 5%에 불과합니다. 따라서 자신이 무엇을 하고 있는지 아는 다른 사람을 찾을 확률은 매우, 매우 낮습니다. 중개인, 펀드 매니저 또는 다른 사람의 조언에만 의존하지 마십시오. 성공을 위한 최고의 희망은 자신을 교육하는 것입니다. 그렇게 하면 빠를수록, 당신은 더 나아질 것입니다.
주식을 사고 파는 것에 관해서는 투자하는 것과 같은 것이 없습니다. 사람들이 일반적으로 투자라고 부르는 것은 저에게 장기 거래를 의미합니다. 사람들이 나중에 매각할 의도로 5년 이상 투자를 유지할 때, 그들이 효과적으로 하고 있는 것은 더 긴 기간을 가지고 거래하는 것뿐입니다.
배당금 지급만을 위해 주식을 사지 마십시오. 그들은 당신에게 약간의 보상을 제공한다고 그는 말했습니다. 자본 이득으로 돈을 버는 목적으로만 거래하세요. 낮게 사고 높게 팔면 이익을 얻을 수 있습니다.
당시 저는 단기 매매나 장기 투자의 개념 사이에서 저글링을 하고 있었습니다. 단기적인 이익을 취하려고 시도하여 올바른 접근을 하고 있는지 몰랐습니다. 그는 그 문제에 대해 강경한 입장을 밝혔습니다.
그는 우리에게 무엇이 가격을 상승시키거나 하락시키는지 알고 있는지 물었습니다. 대학에서 강사가 한 말을 기억하며 저는 가격이 주식의 본질적인 가치에 가깝게 오르내린다고 대답했습니다.
그는 나에게 관심을 돌리며 “당신은 어떤 주식을 거래합니까?”라고 물었습니다.
XYZ(이 기사의 목적으로 이름을 바꿨습니다), 저는 꽤 행복하게 대답했습니다. 아마도 저는 그에게서 주식에 대한 팁을 한두 개 얻을 수 있을 것입니다.
XYZ Company의 내재적 가치가 무엇인지 아느냐”고 물었습니다.
고개를 옆으로 끄덕이며 중얼거렸습니다, 아니요.
XYZ의 값이 얼마나 되는지 알려드리겠습니다! 짖었어요.
그의 반응에 저는 당황했습니다. 제로? 그럼 주식을 살 때 돈을 지불하는 것은 무엇입니까? 내 생각에는 말이지…. 그리고는 자신을 분명히 했습니다.
가격은 그들이 생각하는 주가의 가치가 무엇인지에 대한 사람들의 인식일 뿐입니다.
그는 이어 “거래 성공의 열쇠는 심리”라고 말했습니다. 심리? 내 생각에는 말이지…. 어떻게 심리학이 이 일에 관여하게 되었습니까? 주식 시장은 여론 조사와 같습니다. 그것은 사람들이 무엇이 일어날 것이라고 생각하는지에 대한 척도입니다. 그는 “가격이 오를 것으로 생각하면 차트에서 상승 움직임을 보일 것”이라며 “구매자가 많아져서 판매자들이 온라인카드깡 가격을 높이는 이유는 이들 중 일부는 더 높은 가격에 구매할 의향이 있기 때문”이라고 설명했습니다.
그런 다음 그는 시스템 없이 거래할 때 일반적인 거래자 행동을 설명하기 위해 예제를 사용했습니다. 그가 그것을 설명하면서, 나는 그의 시위에서 나 자신의 행동을 인식했습니다.
이것은 모두 저에게 계시였습니다. 주식을 사고 팔 때, 저는 거래의 반대편에 있는 사람들이 어떤 유형인지 궁금했습니다. 왜냐하면 그들은 집단적으로 꽤 똑똑했기 때문입니다. 이제 나는 알고 있습니다. 바우어와 같은 사람들은 그 거래의 반대편에 있었고, 그가 사용하고 있던 것과 비슷한 방법을 사용하여 제가 하고 있던 것과 정반대의 일을 하고 있었습니다. 그들은 저와는 전혀 다른 철학과 접근 방식으로 주식 시장을 바라보고 있었습니다. 그와 같은 무역업자들은 모든 돈을 벌고 있었고 저와 같은 무역업자들은 손해를 보고 있었습니다.
나는 다른 사람들이 그들처럼 사물을 본다는 것을 믿지 못하고 고개를 저었습니다. 시장을 분석하는 또 다른 방법인 다른 접근 방식이 있다는 것을 알고 흥분했습니다.
필요한 것은 자신만의 거래 시스템을 개발하는 것입니다. 그는 온 방에 있는 모든 사람들에게 소리쳤습니다. 거래 시스템이 없으면 실패합니다. 내가 보장해. 이 거래 시스템은 귀하와 귀하에게만 적합한 것이어야 합니다. 제 거래 시스템을 제공하더라도 제 시스템은 귀하를 위해 설계되지 않았기 때문에 귀하가 돈을 벌지 못할 것이라고 확신합니다. 저를 위해 설계되었습니다. 그렇기 때문에 도구를 사용하는 방법을 배우고 거래자가 되는 데 필요한 기술을 습득해야 합니다.
저는 거래자 자신의 개성에 맞게 거래 시스템을 매칭하는 이 개념을 완전히 이해하지 못한 채 그의 조언을 받아들였습니다. 그것은 오랫동안 마음속에 남아 있었습니다. 무역의 본질에 대해 서서히 알게 되면서 그의 조언의 지혜가 저에게 분명해졌습니다.
바우어는 우리의 관심을 그의 노트북에서 투사된 화면의 차트로 돌렸습니다. 제가 본 것은 선, 곡선, 직사각형 상자 그리고 더 삐죽삐죽한 선들뿐이었습니다. 전문 무역업자의 도구: 내 생각에는 말이지…. 저는 시장 적들이 지금까지 저를 방해하기 위해 사용해 온 도구를 보여주고 있었습니다. 평소보다 심장이 빨리 뛰었습니다. 나는 경외감에 빠졌습니다. 저는 그 도구들을 원했어요.
저는 바우어에게 시장을 분석하기 위해 어떤 프로그램을 사용했는지 물었습니다. 말씀하셨어요. 지표를 몇 개나 쓰는지도 물어봤습니다. 저는 기술 분석에 대해 충분히 읽어서 기술 분석가들이 주가를 분석하기 위해 지표를 사용한다는 것을 알고 있었습니다. 선택할 수 있는 지표가 많아서 전문 트레이더가 사용하는 지표가 몇 개인지 알고 싶었습니다. 그는 손가락을 세기 시작했습니다. 7개라고 했어요.
많은 사람들이 기술 분석에 대해 제대로 읽지 않았다고 생각하지만 저는 숙제를 했고, 그때쯤에는 거의 유일하게 그와 대화를 나누며 질문을 던졌습니다. 그가 기꺼이 베풀어준 지식과 지혜만큼 얻고 싶었습니다.
그리고는 거래 초기에 손실을 최소화한 가장 중요한 교훈 중 하나를 들었습니다. 거래가 너무 작아서 거의 시간 낭비가 됩니다. 다음 거래가 인생에서 하게 될 천 개의 거래 중 첫 번째 거래가 될 것이라고 가정해 보겠습니다. 수익은 더 적지만 손실도 더 적습니다. 급하게 할 필요 없어요. 너무 빨리 부자가 되는 것에 대해 걱정하지 마세요.
그는 저와 같은 초보자가 작은 포지션 사이즈를 사용하여 거래해야 한다고 제안했습니다. 즉, 처음에 소수의 주식을 구입하는 것입니다. 저는 호기심이 많았습니다. 사람이 그렇게 작게 거래해야 하는지 몰랐습니다.
결국 세미나는 끝났습니다. 직원 몇 명이 나눠준 책자와 책자를 가져왔습니다. 이 책자 중 하나에는 그가 사용하는 프로그램의 이름이 있었습니다. 그들은 제공하는 과정과 함께 소프트웨어를 판매하고 있었습니다. 전체 패키지를 살 여유가 없었지만 바우어가 사용한 것과 동일한 차트 작성 소프트웨어를 구입해야 한다는 것을 알고 있었습니다. 차트와 그래프를 사용하여 시장을 분석하는 방법에 대해 최대한 배우기로 결정했습니다. 저는 저만의 거래 시스템을 개발할 필요가 있었습니다.
제 친구에 대해서는 우선 차 대출이 있다고 했습니다. 그는 나중에 적립할 돈이 조금 더 있을 때 주식 거래를 조사하곤 했습니다.
며칠 후, 저는 세미나 주최자로부터 전화를 받았는데, 그날 밤 제가 질문한 내용을 바탕으로 볼 때, 저는 그들의 교육 패키지를 가장 잘 활용할 수 있는 유형의 사람이라고 말했습니다. 바우어는 시장을 거래했기 때문에 무역 교육의 필요성을 보여 달라는 요청을 받았습니다. 그 과정에서 코스를 잘 팔고 있었습니다. 바우어는 지식이 풍부하고 경험이 풍부해 보였습니다. 그는 저와 아마 그 방에 있는 몇몇 다른 사람들에게 배울 것이 얼마나 많은지 깨우쳐 주었습니다. 팔렸습니다. 당시에는 코스를 감당할 수 없었지만 너무 원해서 반대편 판매원에게 코스를 대가로 일할 수 있는지 물었습니다.
저는 과정을 밟지 못했지만 다른 유통업체에서 더 저렴한 가격에 소프트웨어를 구입했습니다. 바우어가 쓴 두 권의 책도 샀습니다. 자기 교육을 통해 기술과 지혜를 습득할 수 있다고 생각했습니다. 저는 그 두 책과 소프트웨어를 사용하면서 많은 것을 배웠습니다. 그 세미나에 참석할 수 있는 기회를 얻은 것은 하늘이 주신 선물이었습니다. 당신이 어디에 있든, 바우어, 감사합니다. 당신과 당신과 같은 다른 사람들은 – 다른 사람들이 따라야 할 지식과 경험을 전수하는 것의 가치를 알게 되었습니다.
